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  AI·전력 인프라 기폭제 탑재! 삼화콘덴서 3분기 실적과 주가 우상향 가능성 총정리 목차 기업 개요 및 3분기 실적·증권사 목표주가 정밀 분석 핵심 성장 동력 및 신규 프로젝트 (팩트 체크) 수급·대주주 지분·공매도 및 실시간 리스크 트래킹 투자 포인트: 매수 vs 매도 논리 및 판단 실시간 시장가 기준 매매 타점 및 향후 방향성 투자 위험 고지 (면책조항) 1. 기업 개요 및 3분기 실적·증권사 목표주가 정밀 분석 삼화콘덴서(001820)는 적층세라믹콘덴서(MLCC), 전력용 콘덴서(FC), DC-Link 콘덴서 등을 공급하는 국내 종합 콘덴서 전문 기업입니다. 최근 AI 데이터센터 증설에 따른 전력 인프라 수요 급증과 친환경 자동차(EV/HEV)향 전장용 부품 납품 확대에 힘입어 강력한 밸류에이션 재평가를 받고 있습니다. [표 1] 최근 실적 추이 및 2026년 3분기 전망 (단위: 억원, %) 구분 2025.3Q (실적) 2025.4Q (실적) 2026.2Q (실적) 2026.3Q (추정) 전년동기대비(YoY) 매출액 725 697 785 840~870 +15.8% 이상 영업이익 27 22 50 72~85 +166% 이상 영업이익률(OPM) 3.7% 3.1% 6.4% 9.1%~9.8% +5.4%p 상승 주요 증권사 리포트 목표주가 동향 iM증권 (2026.08): 목표주가 127,000원 (투자의견 Buy) 제시 -> AI 전력 인프라 및 전장용 MLCC 고성장 반영. 삼성증권 (2026.05): MLCC 매출 비중 52% 돌파 및 데이터센터 가동용 전력 인버터향 MLCC 턴어라운드 주목. 시장 컨센서스: 평균 목표주가 약 127,000원대 형성이후 최근 주가가 15만원선을 돌파하며 추가 상향 리포트 대기 중. 2. 핵심 성장 동력 및 신규 프로젝트 (팩트 체크) AI 데이터센터 및 전력 인프라(Inverter/FC) 폭발적 증가 데이터센터 가동을 위한 초고압 전력 인프라 및 신재생에너지 인버터용 FC(전력용 콘덴...