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  제목 한전KPS(051600) 3분기 실적으로 본 4분기·2026년 투자전망: #한전KPS,#원전,#전력설비 핵심포인트 · 업사이드·매수타점·관련ETF 한눈에 1) 핵심 요약 2025년 3분기 컨센서스는 매출 약 3,836억 원 , 영업이익 약 504억 원 수준으로 집계되며(증권사 컨센서스), 상반기 원전·화력 부문 축소로 수익성이 압박받았으나 원전 재가동·SMR(소형원전)·해외 정비 수주 등으로 4분기와 2026년에 회복(단계적 개선) 가능 — 단, 경쟁 심화·정책·단가 리스크는 상존.  2) 최근 실적(근거) 3분기(증권사 컨센서스): 매출 ~3,836억 원 / 영업이익 ~504억 원 (금융정보 집계) 상반기(공시·금융 데이터 요약): 매출·영업이익이 전년 대비 감소(예: 2Q 매출 7,420억·영업이익 734억(보도)), 원전 부문 매출 축소가 원인으로 지목. 회사(한전KPS) IR·분기실적 자료는 투자정보 페이지에서 공시·자료 확인 가능(분기자료·IR 자료실). 기업 홈페이지 : https://www.kps.co.kr/ .  3) 실적 해석 — 왜 4분기·2026년에 회복(또는 리스크)인가? 회복 시그널(상승 요인) 원전 활용 확대 및 정비수요: 정부·발전사 정책에 따라 원전 가동률·정비수요가 늘면 한전KPS의 고마진 원전 정비 매출 회복 가능. SMR·해외수주(바라카 등) 확대: 해외 원전정비·해체·SMR 관련 사업으로 장기 성장 레버리지.  원자력 테마 ETF의 상장·수요 증가로 업종 모멘텀 지원(간접적).  하방 리스크(주의할 점) 발전 mix 변화(석탄 축소·신재생 증가) → 화력 정비 축소 시 단기 실적 약화.  경쟁 심화(민간·해외 업체) 및 계약 단가 압박. 원전 관련 정책·국제계약(예: 불공정 계약 논란 등) → 투자심리 급변.  4) 4분기·2026년 실적 시나리오 (보수·기본·낙관) 기...