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  AI 데이터센터·전력망 최대 수혜주? 산일전기 3분기 실적과 주가, 아직 더 갈까? 1. 산일전기 투자 핵심 한 줄 요약 산일전기는 AI 데이터센터·미국 전력망·ESS·신재생 확대의 핵심 부품인 특수변압기 기업 이다. 현재는 단순 전력기기 기업이 아니라 전력 인프라 슈퍼사이클 수혜주 로 평가받고 있으며, 실적 증가 속도가 주가 상승보다 빠른 구간인지가 핵심이다. 현재 시장 컨센서스 기준으로는 2026년 영업이익이 전년 대비 +43% 수준 증가 할 것으로 예상되며, 수주 증가가 실적보다 더 빠르게 늘고 있다는 점이 가장 중요하다. 2. 기업 현황 체크 구분 내용 주력 제품 특수변압기, 몰드변압기 핵심 시장 미국 전력망, 데이터센터, ESS 주요 성장축 AI 데이터센터 전력 인프라 경쟁력 고사양 특수변압기 생산 고객군 글로벌 데이터센터, 전력회사 성장 단계 수주 증가 → CAPA 확대 → 실적 증가 3. 최근 실적 추이 구분 매출 영업이익 영업이익률 2024년 3,340억 1,092억 32.7% 2025년 5,019억 1,786억 35.6% 2026E 6,852억 2,554억 37.3% 2023~2026년 예상: 매출 : 약 3배 성장 영업이익 : 약 5배 성장 영업이익률 : 20% → 37% 확대 일반 제조업이 아니라 반도체 장비 수준의 수익성을 보이고 있다. 4. 3분기 실적 전망 구분 3Q26 예상 매출 1,807억 영업이익 676억 순이익 561억 영업이익률 37.4% 2분기: 매출 1,642억 (+28%) 영업이익 620억 (+34%) 3분기에도 성장 지속 전망. 5. 증권사 목표가 정리 (7~8월 기준) 증권사 목표가 유안타 360,000원 SK증권 320,000~360,000원 신한 310,000원 교보 250,000원 미래에셋 250,000원 IBK 220,000원 평균 목표가: 285,000원 현재가: 약 21.3만원 수준 평균 상승여력: 약 +33~40% 수준. 6. 아직 주가에 덜 반영된 부분 ① AI 데이터센터 전력 수요 폭증 GP...